Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

РБК (RBC.ru), 1 февраля 2025 г.

Исламский банкинг в России: в чем суть партнерского финансирования

Эксперты рассказали, чем исламский банкинг отличается от традиционного

42 просмотра

Исламский банкинг активно развивается с 2023 года на территории Дагестана, Чеченской Республики, Башкортостана и Татарстана. «РБК Инвестиции» изучили, как проходит эксперимент и собрали гайд по принципам и инструментам

Когда в России внедрили исламский банкинг

Двухлетний эксперимент по развитию исламского банкинга в России начался 1 сентября 2023 года на территории Дагестана, Чеченской Республики, Башкортостана и Татарстана. Принятый закон о специальном регулировании партнерского финансирования в отдельных субъектах позволил начать реализацию в финансовых организациях принципов исламского банкинга, который подразумевает ведение деятельности в соответствии с нормами ислама.

Предоставляют услуги партнерского финансирования в соответствии с нормами шариата юридические лица, включенные в соответствующий реестр Банка России и состоящие в саморегулируемой профессиональной организации. Это могут быть кредитные и некредитные финансовые организации (НФО). Для иных участников эксперимента, например хозяйственного товарищества или потребительского кооператива, установлен минимальный размер капитала: с 1 сентября 2023 года — 10 млн рублей, а с 1 января 2024 года — 15 млн рублей.

В январе 2025 года стало известно, что комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил комплексные поправки в правила проведения эксперимента по исламскому банкингу, согласно которым эксперимент предлагается продлить на еще на три года, до 1 сентября 2028 года. При этом планируется расширить список разрешенных в рамках эксперимента операций. Например, запрет на получение вознаграждения в виде процентов, в то время как в действующем законодательстве есть только запрет на установление вознаграждения.

Информацию о продлении эксперимента «Татар-информу» подтвердил председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его мнению, два года — это слишком короткий срок для внедрения нового сегмента финансового рынка. За это время были предприняты активные шаги по адаптации исламских продуктов к российской правовой экономической среде, заключил парламентарий.

Что такое исламский банкинг

Исламский банкинг (партнерское финансирование) — это деятельность на финансовом рынке в соответствии с нормами шариата и исламской этикой. Исламское финансирование включает не только банки, но и исламские фонды, страховой рынок (такафул), а также инструменты исламского финансирования (сукук).

Первые банки, следующие принципам шариата, появились в 1970-е годы, а сам термин «исламская финансовая система» — в середине 1980-х годов.

В современном мире такие организации открывают текущие и сберегательные счета, предоставляют продукты для финансирования, дают возможности для платежей, переводов, кассовых и казначейских услуг, а также вкладывают средства в реальные отрасли экономики: производство, торговлю, сельское хозяйство. Как и традиционные банки, исламские организации обеспечивают работу национальной платежной системы и выступают в качестве финансовых посредников. По состоянию на начало 2025 года, во всем мире действует как минимум 230 крупных банков, предоставляющих услуги исламского банкинга.

Чем исламский банкинг отличается от классических банков

Исламский банкинг кардинально отличается от традиционных финансовых систем, основываясь на строгом соблюдении норм шариата, рассказал «РБК Инвестициям» представитель финансового дома «Амаль» Рустам Сагдеев. «Основные принципы включают отказ от процентных операций (риба), доходы формируются исключительно на основе реальных операций и взаимной выгоды, исключая спекуляции. Исключение гарара (неопределенности) — договоры должны быть прозрачными, с четко определенными условиями», — пояснил эксперт.

По словам Рустама Сагдеева, инвестирование возможно только в материальные активы — запрещены спекуляции с нематериальными товарами или инструментами и финансирование деятельности, противоречащей шариату — это касается производства алкоголя, свинины, табака и игорного бизнеса.

Учет средств клиентов ведется на специальных счетах, отдельно от других денежных средств банка, рассказали «РБК Инвестициям» в Ак Барс Банке. «И они не используются для финансирования деятельности, противоречащей шариату», — пояснила пресс-служба кредитной организации. Кроме того, партнерское финансирование дополняет имеющуюся палитру финансовых продуктов и позволяет обеспечить финансовыми возможностями тех клиентов, для которых по религиозным соображениям традиционные банковские продукты остаются недоступными, резюмировали в Ак Барс Банке.

В Т-Банке пояснили, что этот проект предполагает создание банковских продуктов, принимая во внимание ограничения и правила для мусульман, — то есть учитываются запреты на ростовщичество, покупки товаров и услуг в запретных сферах и так далее.

Принципы исламского банкинга

Исламский банкинг также называют партнерским финансированием, поскольку в его основе лежит принцип партнерства банка и его клиентов в распределении прибыли и убытка. Такие организации ведут бизнес в соответствии с правилами шариата:

- деньги являются средством обмена и мерилом стоимости, а не источником дохода;

- инвестиции возможны только в материальные активы, не несущие избыточных рисков и неопределенности;

- вместо заработка на процентах от кредитования исламские банки самостоятельно покупают активы и передают клиентам в пользование или собственность за вознаграждение, которое и составляет доход банка.

В системе исламского банкинга банк ориентирован преимущественно на сбережение и инвестиции средств, выступает в роли трейдера в процессе финансирования и получает доход в виде доли. Консервативность исламского финансирования позволила таким банкам без значительных потерь пережить кризис ипотечного кредитования 2007 года. Например, Исламский банк Великобритании во время кризиса нарастил объем депозитов на 61%, его активы выросли на 51% — благодаря тому, что банк не имел на своем балансе рискованных активов.

Что запрещено в исламском банкинге

- Процентный доход. Исламский банкинг не предоставляет традиционные финансовые продукты под проценты, так как это действие является ростовщичеством (риба) и запрещено шариатом.

- Неопределенность в отношении предмета договора и его условий, повышенный риск (гарар). Например, ограничены операции с производными финансовыми инструментами, короткие позиции на фондовом рынке, в некоторых регионах запрещено обращение криптовалюты.

- Прибыль в результате случайного стечения обстоятельств (майсир): азартные игры, ставки — то есть спекулятивное поведение на финансовых рынках.

- Финансирование запрещенных шариатом видов деятельности: игорного бизнеса, производства свинины, алкогольной продукции, наркотиков, табака, оружия, порнографии (харам).

- Присвоение чужого имущества.

- Продажа долга, например рыночные торги облигациями.

Как работает исламский банкинг

Кредитные организации предлагают новые банковские или инвестиционные продукты для мусульман на основе Шариатских стандартов и AAOIFI с учетом религиозных особенностей.

Мушарака (совместное предприятие)

Несколько инвесторов передают финансы банку, который вкладывает их в выбранный проект за долю в прибыли вместо процента от сделки. Размер доли зависит от вклада каждого отдельного участника в финансируемый проект и его расходов, убытки также пропорционально распределяются между всеми участниками сделки.

Мурабаха (исламская ипотека)

Альтернативное традиционному кредиту торговое соглашение между банком и клиентом, когда банк приобретает определенный товар для дальнейшей перепродажи и получает доход в виде фиксированной суммы: наценки за организацию и ведение сделки, а также понесенные расходы. В рамках исламской ипотеки банк приобретает для клиента недвижимость, которая остается в залоге до выплаты суммы долга и вознаграждения.

Мудараба (исламский депозит)

Прибыль от совместного проекта распределяется между банком и клиентом в соответствии с условиями договора — это инструмент пассивного дохода вместо традиционных вкладов. Клиент выбирает вид деятельности, а банк гарантирует халяльность инвестиций. При этом финансовые потери несет только клиент.

Кард аль-хасан (беспроцентная ссуда)

Физическое или юридическое лицо может получить у банка ссуду без процентов при условии своевременного погашения долга — например, на реализацию общественно значимых проектов. Клиент сам определяет размер надбавки за услуги банка, она называется хиба.

Бей-би-силаа (рассрочка)

Покупатель поэтапно отдает деньги за товар, услуга аналогична рассрочке в традиционных банках.

Иджара (исламский лизинг)

Имущество в собственности банка переходит во временное пользование другому лицу в обмен на арендные платежи вместо выплаты процентов, как в традиционном лизинге. Арендованное имущество остается в собственности у лизингодателя, однако клиент может выкупить его, если заключено специальное соглашение — иджара ва-иктина.

Сукук (исламские ценные бумаги)

В исламе инвестировать можно в ценные бумаги, которые являются беспроцентными облигациями под определенный материальный актив, причем их эмитенты также имеют долю в этом активе. Доходность таких облигаций зависит от прибыли на базовый актив. Инвестор может продать актив по фиксированной стоимости, что обеспечивает низкую волатильность.

Истисна (договор на поставку актива в будущем)

Договор купли-продажи актива, поставка которого состоится в будущем в соответствии с конкретным запросом, в котором указаны характеристики товара.

К иным продуктам исламского банка относятся бай битхаман аджил (сделка с отсрочкой платежа), бай салям (авансовый платеж), бай уль-ина (продажа с правом выкупа), вадиа (хранение ценностей в банке), такафул (исламское страхование).

Могут ли исламским банкингом воспользоваться представители другой религии или атеисты

Исламским банкингом может пользоваться любой человек, независимо от религии, отмечает Рустам Сагдеев. «Это обусловлено принципами самой системы, которая не дискриминирует клиентов», — пояснил эксперт. Также согласно закону № 417-ФЗ, запрещено отказывать в финансовых услугах по признакам религиозной, национальной или иной принадлежности, добавил он.

В пресс-службе Ак Барс Банка подтвердили, что для участников партнерского финансирования нет ограничений по национальным, конфессиональным и другим социальным признакам — получать услуги могут все желающие.

«Для клиентов с другой религией или атеистов исламский банкинг может стать привлекательным благодаря своей прозрачности, отсутствию спекуляций и социальной направленности. Это делает его универсальным инструментом для всех, кто ищет этические и устойчивые финансовые решения», — пояснил представитель финансового дома «Амаль».

В Т-Банке рассказали, что все продукты разработаны в соответствии с действующим законом о партнерском финансировании, который предписывает предоставлять финансовые услуги в рамках проекта любым физическим или юридическим лицам независимо от социальной, расовой, национальной, языковой или религиозной принадлежности. «Соответственно, продукт доступен всем желающим гражданам страны, которым близки принципы партнерских финансов», — резюмировал руководитель направления партнерских финансов Т-Банка Асхат Гиниятов.

Исламский банкинг в России

Закон о регулировании исламского банкинга устранил правовые ограничения для кредитных организаций в целях соблюдения норм шариата. Ранее банки не могли осуществлять торговую деятельность, которая в исламском банкинге заменяет услуги с процентным доходом и позволяет получать доход от деятельности на финансовом рынке, соблюдая нормы шариата. Теперь для четырех регионов, в которых до 1 сентября 2025 года действует эксперимент, определены правила их работы и соблюдения законодательства, требований к капиталу, акционерам и органам управления.

Участие в реализации принципов исламского банкинга добровольное: правовые нормы не ограничивают право инвесторов использовать традиционные финансовые инструменты.

Эксперимент по внедрению партнерского финансирования в рамках исламского банкинга за два года продемонстрировал конструктивные шаги в развитии, считает представитель финансового дома «Амаль».

По словам эксперта, ключевые достижения включают:

- открытие отделов по халяльной ипотеке, что позволило сделать жилье доступным без использования процентных займов, соответствующих принципам шариата;

- расширение исламских инвестиционных продуктов, включая варианты для физических и юридических лиц;

- запуск продуктов, таких как банковские карты с халяльным кешбэком, которые способствуют популяризации исламских финансов даже среди тех, кто ранее не интересовался этой сферой;

- запуск обучающих курсов для тех, кто желает получить знания об исламских финансах.

На текущий момент востребованность данных услуг наиболее выражена среди тех, кто обладает знаниями о принципах исламской экономики, рассказал Рустам Сагдеев.

По словам эксперта, основная проблема — это уровень осведомленности. «Многие люди пока не понимают, почему исламский банкинг выгоднее и прозрачнее традиционного. Но с ростом популяризации, улучшением доступности информации и увеличением числа успешных кейсов эта проблема постепенно решается», — резюмировал Сагдеев.

Благодаря развитию эксперимента расширяется линейка предлагаемых на рынке исламских финансовых продуктов и повышается их доступность, сообщила пресс-служба Ак Барс Банка. После принятия 417-ФЗ банк разработал девять исламских финансовых продуктов для бизнеса:

- исламский расчетный счет,
- исламскую бизнес-карту,
- исламский факторинг,
- исламский лизинг,
- финансирование лизинговых организаций,
- исламское финансирование мурабаха,
- проектное финансирование по нормам шариата,
- исламский торговый эквайринг,
- СБП для исламского бизнеса.

Ак Барс Банк совместно с компанией «Халяльное решение» запустил приложение HalalCard, которое позволяет его клиентам полноценно взаимодействовать с банком в системе исламского банкинга. «С помощью этого приложения банк впервые в России реализовал возможность получения халяльного кешбэка. При этом кешбэк клиентам начисляет не банк, так как такое вознаграждение является недозволенным по нормам шариата — его перечисляет покупателю непосредственно торгово-сервисное предприятие, а банк выступает только расчетным оператором», — рассказали в пресс-службе кредитной организации.

Также в Ак Барс Банке отметили, что эксперимент по партнерскому финансированию также позволил банку напрямую проводить сделки по исламской ипотеке, а не через посредников (это позволило уменьшить стоимость). «Доля выдачи исламской ипотеки в Ак Барс Банке в 2024 году превысила показатели прошлых лет. Рост также связан с появившийся возможностью использования материнского капитала для погашения исламской ипотеки», — пояснили в пресс-службе банка.

«На практике видим все преимущества продуктов, моменты, которые можно было бы улучшить и модернизировать. Например, в настоящее время существует налоговый диспаритет: операции по «мурабахе» облагаются НДС, что делает их дороже обычных сделок», — заключили в Ак Барс Банке.

Эксперимент реализуется всего два года, и это очень короткий срок, чтобы увидеть конкретные результаты, считает Асхат Гиниятов. «Учитывая продление проекта, мы надеемся, что это обеспечит заинтересованных в партнерских финансах граждан соответствующим уровнем комфорта сервисов и услуг», — добавил руководитель направления партнерских финансов Т-Банка. Сейчас мы видим активный рост таких клиентов с момента запуска исламской дебетовой карты, которая доступна россиянам по всей стране, добавил эксперт.

По данным Банка России, по итогам девяти месяцев 2024 года в число участников эксперимента входили 24 компании, с конца 2023 года их стало втрое больше (на 31 декабря 2023 года в реестре числилось 7 организаций).

Портфель сделок по размещению средств составил 2,8 млрд руб., следует из «Обзора рынка партнерского финансирования по итогам анкетирования за 9 месяцев 2024 года». По оценке регулятора, наибольшая доля этих операций (43%) приходится на договоры купли-продажи с рассрочкой платежа.

Портфель операций по привлечению средств за этот же период достиг 3,8 млрд руб., из них 45% — это операции по расчетным и карточным счетам в банках, причем больше половины таких средств принадлежат юридическим лицам, сообщает ЦБ.

Согласно обзору ЦБ, лидером по объему сделок партнерского финансирования является Татарстан, также они совершаются в Москве и Московской области, Чечне, Башкортостан, Нижегородской области и других регионах.

Банк России осуществляет мониторинг деятельности организаций партнерского финансирования в рамках эксперимента, который стартовал в сентябре 2023 года на территории Башкортостана, Дагестана, Татарстана, а также Чечни.

В рамках мониторинга проводится ежеквартальное анкетирование: оцениваются ход и динамика эксперимента, устанавливаются общий объем и структура операций (сделок) партнерского финансирования, изучаются особенности данной деятельности.

В анкетировании принимают участие компании, включенные в реестр участников эксперимента, а также не включенные в него, но фактически осуществляющие деятельность по партнерскому финансированию.

В анкетировании за 9 месяцев 2024 года приняли участие 26 компаний, 20 из которых состоят в реестре участников эксперимента.

Дарья КУРНОСЕНКОВА. При участии Ксения КОТЧЕНКО

В материале упоминаются: Компании, организации: Комитет Госдумы по финансовому рынку 2821 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 35758 Персоны: Аксаков Анатолий Геннадьевич

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »